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凤凰涅槃:论网贷形态的升级与再造

2020-07-31 16:05:58

  现在各方对网贷这种金融媒介形态的看法估计又有了新的认识,整体而言,悲观怀疑者居多,伴随着着网贷平台的跑路不断,尤其是最近还爆出在全国都具有一定规模与影响力的平台也出现了问题,就更是为原本对网贷形态持否定态度的人增加了现实的佐证。当然,也有人依然坚信网贷还是有可取之处,但即使是那些看好网贷形态的人,无论口头如何坚毅决绝,面对网贷形态如此困苦之现状,估计心里也会起伏不定。

  有人说,网贷没前途,臭名远播了,粘不得。我却不以为然。恰恰相反,网贷形态今日之困苦,实际上是事物发展初期阶段必须经历的,恰如凤凰涅槃,是升华的必经之路。网贷形态有此经历,方能行远。

  在网贷形态哀鸿遍野的时候,预言网 贷“星星之火,可以燎原”,恐怕不是简单的事情,也必须要解决两个问题才行:首先,必须直面现实,低下头去解决平台如何活的问题。其次,才是抬头看天,坚定信心,走到明天。

  低头抬头之间,我先谈谈我为什么说网贷一定有明天,这个信心来自于哪里?我们不管如何去定义网贷形态,其网贷形态的“媒介”地位是确定无疑的,但是,它的“金融工具”用途恐怕还需要明确:“债权交易市场”。网贷的作用就是要充分利用其“金融工具”的这点使用功能去解决经济中的流动性需求。无论何时、何地,在市场经济中,我们都知道商品流通中随之而来的资金流动性需求永远存在,这也是金融工具的永久使命。按照这个可以确立的基本事实,我们就有理由相信:网贷形态不仅仅是有明天,且未来一定会越来越好。

  光有这个信念还不够,现实的痛楚提醒我们,网贷现在出问题了,不断的跑路平台让大批的投资者伤透了心,网贷平台的获客成本越来越高,难度越来越大,平台的运营方日益艰难了。

你怎么打破它?你能打破它吗?运用“一个中心,两个基本点”的提法,只有牢牢把握“债权转让制度”的基本点,解决资金的流动性需求,才能围绕这一中心,为服务的两端服务。从另一个侧面验证了网上贷款存在的实际问题。没有更好的方法来找到正确的与错误,找到的方式与困境。

  网贷要有出路,就必须对其动手术,实现网贷形态的升级与再造。这个工程的核心是从现有网贷平台反应出来的问题做提炼,从根本上围绕“解决平台的流动性”着手,将网贷形态放置于社会生产关系与商品流通体系中去解决现存的问题,利用各种原有的金融工具去服务平台的流动性要求。其中最有效果的恐怕就是要考虑股权交易市场、证券市场、私募股权基金、信托公司等固有的金融机构去有效组合,通过逆向回购、并购重组、资产证券化(包括新三板)、定向增发等等金融工具与交易市场的固有作用去最大限度的增强网贷平台的债权产品的流动性。“债权转让市场”是网贷形态的立足之本,充分发挥其功能并与传统金融渠道融合,并为后者服务,是增强网贷平台流动性的有效途径。

目前大多数平台都以资产抵押为主要形式,如何提高平台债权的流动性是研究的重点。鉴于此,我们应该考虑如何将网上贷款平台上的债权与商品流通系统联系起来。作为债权交易市场的媒介形式,网上贷款平台主要通过债权分割来完成融资行为。如果反向推进,由于资产可以通过拆分转化为债权,通过在线贷款平台的债权转移模块,还可以通过债权的收集将债权返还给资产,然后将资产放入商品流通系统,使债权资产成为可消费的、流动性强的商品。特别是汽车、房屋、黄金、手表、奢侈品类债务资产,如果放在商品流通系统中消化,可以大大提高平台流动性。

总之,网上贷款形式的升级是为了在平台上解决债权的流动性需求,一方面与传统的金融机构相结合,促进债权的流动性。此外,一方面,它与商品流通制度相联系,将资产转化为商品,以实现流动性。这两点实际上是通过构建体外循环的网上贷款形式来解决平台的流动性问题。只有建立“非金融手段做金融”系统,网上贷款的形式才会被置于一个更大的综合体系中,完成升级改造,如果我们能够实践,就没有办法担心。

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