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监管风暴吹落一地鸡毛 你捡到了鸡屎还是金子?

2020-03-25 15:18:07

“风将开始吹起一滩泉水。”在“国家反腐倡廉”的大背景下,互联网金融业也产生了很强的直接影响和劣势,打击非法集资,规范企业行为的清理和规范,在“强风暴”下,网络金融业出现了“一地鸡毛”。

  单就P2P网贷,我相信,无论是行外行内人,都感触很深,收获颇丰。现在时间己过去一个多月了,大家从这“监管风暴”第一波的“一地鸡毛”中,捡拾到了什么宝贝?是满筐金蛋、银蛋?还是满手鸡屎?现咱们梳理梳理后,不妨亮出来晒晒,为清整工作的继续、深入,立此存照,提供参考。

  一、挖脓剜疮高压清洗业务,宝宝没被吓着。

  互联网金融的规范,这是监管当局与人民群众的共同心声与认识。但采取从清理整理入手,这却不是人人所想到的。由于互联网金融在中国,从萌芽到野蛮生长近10年,混进了很多非法投机者,积聚了许多风险,特别是非法集资之风俞演俞烈。如果再不及时采取果断措施,此风将很难刹住,投资人资金还将受到更多损失,甚至会影响社会的安宁与政权的稳定,这我想是所有人都看得清楚的。

  此次大动干戈,闭门清理,可谓雷声大雨点也大。在里面的不许动,外面的不许进,此类公司直接停止新注册,对现有的按“一户一档”进行清理分类,分别处置。对不符互联网金融特性及打着互联网金融旗号从事非法集资活动的,将采取取缔和追刑责的措施,边清边处边打,清理门户。

  可以说,这次清理整顿,震慑作用和清扫力度都是巨大的。此次行动后,互联网金融将面目一新,领域内非法集资严重的状况将得到彻底改观。可以乐观的预见,只要将清整成果巩固下去,新的不法行为,再难有产生的土壤;现有己暴露的将得到铲除,一时未被发现和暴露的,也会在以后日益加大的监管力度中逐步显露出来,且越来越少,互联网金融行业大面积、大规模、大额度的非法集资将成为历史,不会再群体发生。

  此次大张旗鼓的清理整顿动作,在震慑犯罪分子的同时,也制造出了一股肃杀紧张氛围。国人几乎谈P2P色变,其它社会相关部门也都另眼相看,平台与任何一个相关部门与行业对接都遇到了不同程度的冷遇与新增不少难度,行业“背锅”现象明显,就连人民日报也急忙接连发文,对互联网金融是清理整顿不是”打压“,昔日喧嚣熙攘的局面也静默下来,相对而言,可能放慢了发展的速度及新生力量进场的脚步,但也等同于免费在全社会进行了一场互联网金融风险知识的普及教育和宣传,一旦时机成熟,市场将迎来爆发性增长。

  可是,就是在“东风无力白花残”的这样境况下,P2P投资仍未受过度影响,投资额逆势上扬。据《网贷之家》报道,2016年3月P2P网贷成交量大涨21% ,创单月成交历史新高;前4月P2P网贷成交量超5000亿元, 为去年同期3倍;据盈灿咨询不完全统计,第二届518理财节总成交量创历史新高,破200亿元。

第二,努力清理大门,平台原源,留下不一定的黄金。

  良莠不齐的平台,在过来野蛮生长的环境下,新来开的,关门去的,都在按着自身的运动规律,在来来去去着,谁也无法阻挡。互联网金融的清理整顿及高压清洗到来,虽不足以改变这个规律,但它却以自身的特性和威力,在加速和延缓着它们的进程。

随着清理高潮的到来,许多站不住脚、跟不上的平台将被关闭和关闭,大量的平台被关闭和关闭,其中一部分正在转向改造,寻找新的出路;有可能预见、排除和清除矿渣,清理源头,剩下的将留下,但不一定是黄金,业务和崩溃将继续下去,也就是说,这一切都是正确的,也不例外,但会越来越少。发展也放缓了,平台的增长也下降了,但人们相信,随着清理或监管的继续,P2P行业(平台或交易量)的未来将稳步上升并取得巨大增长。

  截至2016年4月底,累计停业及问题平台达到1598家,P2P网贷行业累计平台数量超过4000家,达到4029家(含停业及问题平台),倒闭率40%;截至2016年4月底,网贷行业正常运营平台数量为2431家,相比3月底减少了30家。

  4月新增停业及问题平台75家,相比3月的98家减少23家,下降23%。

  由于不少地区“金融”相关字样互联网企业暂停注册,4月新上线平台数量为45家,而2015年同期新上线平台数量达到143家,同比下降了69%。

  三、暮色四合,红线画圈,收围小鸟任性空间。

  过来线上线下联合的宣传展业,低起点投资,竞争获客,都将视为过度、越界而被限制。宣传的范围将仅限电子形式,对象也将为对应对等目标客户,线下宣传和业务将被区隔,所有的线下非借贷尽职调查清收等业务,都将禁止;线上的银行理财、保险、基金、信托、众筹等混业业务,都不允许办理;将严格的界定和限制P2P 的生存与活动空间。

  一分为二看待,P2P等确为利国利民的新生事物,如果可以,可予以更多的宽容,不将“洗澡水与婴儿一起倒掉”。刚创新的业务犹如刚出生的小鸟,要多加呵护,才能让其快速羽翼丰满,飞腾翱翔。清整很有必要,但清整的路径与方式选择并非唯一。既可采用监管服务适应于业务原生态形式,调整和变革现有监管体制,按混业经营来监管,注重和保护客户体验的互联网精神,满足投资人一站式理财需求;也可采取业务生态适应和服从监管形式,要求其回应到分业监管的旧制中。当然,现在采取的是后者。

  但无论何者,最终都必须坚持“实质重于形式”的“穿透式”的监管要求,实行“不重不漏”的全覆盖监管原则进行监管。只有全方位的统筹监测与注视所有经营情况,注意阻隔和防范不同系统间风险传递传递与蔓延,按不同业务性质确定不同监管规则;才能让我国互联网金融,切合我国国情,发挥优势,抓住机会,通过变革,确立特色,最终实现“弯道超车”,走上引领世界互联网金融潮流之路。

  四、土豪劣绅争夺挤压, 乘机巧取豪夺。

  其实,第三方非银行支付机构代管投资人资金,也能有效的牵制平台不形成资金池,当然,在安全性与成本上应不及银行。由于过来较多的存管于第三方非银行支付结算机构,而现在,监管当局又更多的明示存管于银行却又未出台刚性规则以约束遵从,就出现了对平台两边挤压的非常不利的局面。

  原存管的第三方非银行支付结算机构不原放弃既得利益,想尽各种办法与银行争夺市场份额,对平台挤压拖延,银行在国家监管有要求但未施压前,以种种苛刻条件刁难平台,乘机巧取豪夺,如要求作为信息中介的平台者,必须有很高的实缴注册资金,很高的保证金及结算费用,背景审查等,随心所欲自定审查标准设立接入门槛,附加了若干没有必要的不合理条件,人为的增添了平台压力和不利负担,因银行的要价太高,加上部分银行“只签不接”,虽与平台签订了存管合作协议但却一直迟迟不开放接口让平台对接,让合同成一纸空文,这一切都阻碍着银行存管进程,寄希望监管当局在接下来的清整中破局。

  五、牙牙学步 ,众说纷芸 ,留下惊恐一片。

  此次清整点,无疑起到了全民普及金融学习目的,是一次良好的金融知识与风险投资教育机会,投资人风险意识普遍得到了增强,对顺利解决平台过来己形成的异化了的刚性兑付问题,实现平稳解脱过渡,起了很大的铺垫作用,减少了很大的阻力。

  当然,在此背景与环境下,投资人的风险意识培育,在此行业从未有过明确要求和培养氛围,现一切从零开始,如婴儿宝宝牙牙学步似的逐步推进,须不断长久的磨练和提升,才能达到成为政府认可的成熟的合格投资人。所有投资人必须有这样的思想认识和准备。

  但是,对是否就此取消整个P2P网贷全过程的担保刚兑,平台与投资人、投资人之间,当局与当事人之间等,众说纷芸,都存在各不相同、互不相让的观点与说词,给较多投资人留下惊恐与疑虑,形成了更多的观望、引退意识,面对一片惊鄂迷茫,期待能尽快见到明确监管指引。但仍有一部分看好未来的新投资人,不顾一切往这行业挤,前述投资额不降反升就是例子。

  六、步履蹒跚 ,穷且益坚 ,求得尽快正果方圆。

在该行业需要开发的许多平台,由于好坏参半的人数量过多,工业环境非常糟糕,竞争激烈,运行成本很高,与坏平台混合战业务目的不同的良心平台,利润和大量利润较小,烧毁了很多资金,伤害重。

  但政府出台了相关指引,进行着清理整顿,这些平台还是忍着穷困,带着伤痛,按着清整的要求,如去资金池,去期限错配,提高透明度等,步履蹒跚但信念坚定地一步步地规范着自己,期望政府尽快完成有规矩成方圆,缩减这种自律等待过程;也期望按政府的清整要求规范后能修成正果,在未来的经营中,自己能取得一席之地。

  但是,鉴于其本身内耗过多,伤势严重过重,体质羸弱,现在“正招无力用,歪招不敢用”,“不在清整中坚强,就在清整中死亡”,也可能有一批良心平台,等不到政府认可那一天,就带着遗憾,倒在正规化旅途,消失在大家的视野,成为中国P2P行业的先烈。在此,我们要扭正过来的一个偏见:倒下的不只是坏人,也有我们的先烈,虽然他们见不了得不到成功的功勋章,但他们走进了先烈的陵园,那天功成名就之时,后来者,一定要到他们跟前祭扫,告慰他们,感恩他们的付出与铺垫,是他们用自己的生命成就我们的成功。因此,期望在清整执行中,保持监管的刚性同时,也应有一定的“弹性”,让P2P由原在天空中任性冲撞而“软着陆”,减少震动,降低硬对接的破坏性,减少监管的社会成本,多些存活率,让更多的平台看到美好明天的太阳,毕竟创新探索,都是摸石头过河,大家付出太多,能走到今天很不容易。

  七、矫枉过正,莫衷一是,敢问路在何方。

  没有人不感觉清理整顿对打击非法集资、规范市场秩序而给行业所带来的巨大影响与正能量撞击,但从流出的清理整顿版本中,也感觉有的规范细节,没能逃出中国 “一放就乱,一管就死”的老石臼,一些规则与相关法律法规或先期其它文本有抵触,一些做法与以往倡导思想形成冲突等,矫枉过正,莫衷一是,让人在这些问题上陷于矛盾与迷茫,不知下步该如何办,“敢问路在何方”?

  比如,平台既是信息中介不是信用中介,考察要求较大数额的实缴注册资金的门槛有何意义与作用?与国家倡导万众创业,大众创新实施认缴制的要求有否不一致?《合同法》《物权法》规定债权转让是债权人的基本权利只须通知债务人即生效,现却有规定5日内不得转让且须审批,与法律规定为何不统一,按什么执行才是对的?且平台为信息中介后,若借款期限较长如两年三年等,如不债权转让那流动性如何解决?若没有流动性那能有利发展完善长久么?利率超10%年息即算高息,而司法解释24%年息即合法,按银监会原规定小贷公司在法院规定的利率范围内放贷合法,而P2P网贷属民间借贷是10部委认可的,却不以法院的统一标准衡量,是否法律面前一律平等?等等,这一系列问题,如果没有相关的权威解释,大家各自凭想象去理解猜测,思想就会发生混乱,有的就会理解成表面说不是”打压 “,而实际上采取的是”打压“行动,心头的结没解开,阳光的未来就会被当成悲观的明天,找不到未来方向,影响清整的效果。本来正能量满满的一场运动,却新增了不少负作用,有必要引起重视并去除。

  最后总结:强劲的清整监管风暴,我们从中捡拾到了红利,也有负利;收获了欣喜,也有迷惘;希望当局在总的坚持中,能就我们所关切的部分有所调整,让一切都朝着国家有利,民心顺畅的方向进发,我们的互联网金融必将焕发出无穷的生机和力量,更管用,更强。

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