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欧市盘前:英国脱欧仍有悬念,恐怖数据来袭美元欲再夺97

2019-10-07 07:09:26
市场前欧洲市场:对于英国退欧仍有悬念,恐怖数据再次冲击美元97。

周四(11月15日),除澳元因澳大利亚就业数据好转而出现快速反弹外,其它品种的交易相对较轻。

尽管脱欧草案得到了英国内阁的通过,但是在英国议会通过之前尚不能说高枕无忧,因此短时间英镑涨势受阻。与此同时市场近期对于美国经济在2019年出现滞缓的预期开始上升一定程度上施压美元,进而给了黄金可趁之机。

今日欧盘和美盘数据较多,且讲话相对密集,因此需密切关注,尤其需关注美国的零售销售数据,这对于美元走向具有重要参考作用。


亚洲市场回顾


在次会议期间,美元指数下降了。,因市场对于2019年美国经济前景预期下滑以及英国脱欧草案获得内阁通过使得市场风险偏好回升,令美元承压。尽管市场普遍预期美联储将在12月再次加息,但是考虑到美国经济当前较高的风险溢价,赤字以及政治僵局,市场预期2019年美国经济增长走缓,这使得美元升值升值蒙阴。

同时美联储鲍威尔今日的讲话也是鹰中带鸽,尽管他强调美国的经济依然十分的强劲,有利于美联储的进一步加息,但是他同时指出经济增速可能会有所放缓,并认为税改和支出增加带来的提振将在明年或以后减弱。

日内关注具有“恐怖数据”之称的美国零售销售数据,市场预期零售销售月率为0.5%,远高于前值0.1%,如果数据符合预期,那么意味着美国经济扩张势头良好或继续支撑美元。


在亚洲市场,英镑先跌后升,但整体范围有限。,因脱欧的不确定性仍使得英镑仍涨势受阻。尽管脱欧草案最终获得英国内阁的通过,但是英国议会是否会予以通过是目前英国所面临的最大阻碍,除了工党的压力外,保守党内部分裂的迹象也越加明显,这都会对草案的最终通过形成不小的阻碍。日内关注英国的零售销售数据。


在亚洲时段,澳元兑美元汇率迅速上升。,因澳大利亚就业数据好于预期,其中失业率维持在6年的低位,这使得澳元兑美元快速拉升近40点,刷新4个交易日以来高点。不过短时间而言,澳元的上行空间仍比较有限,上方最直接的压力是0.7315。澳洲联储副主席德贝尔在今日讲话中表示,担心家庭债务可能加快负面冲击,澳大利亚主要银行的新房借贷比例达到十年来低位。澳大利亚楼市仍相对疲软以及家庭债务问题仍是困扰澳洲经济的重要原因,因此澳洲联储在未来一段时间仍将按兵不动。


在亚洲时段,美国原油总体上保持了较低的震荡。尽管早些时候传言OEPC等主要产油国正在寻求减产140万桶/日的消息令油价出现了快速拉升,但是随着API原油库存连续8周增加使得油价回吐所有涨幅,并刷新2017年11月3日以来新低。日内关注北京时间周五(11月16日)0:00公布的EIA数据,普氏能源预计截至11月9日当周,商业原油库存预计将增加233万桶连续8周增长,这将是自2017年初以来最长的连涨期,并使库存达到约4.59亿桶,比美国能源信息署报告的五年平均值高约2.92%。

在亚洲市场,现货金呈下降趋势,然后上升,但总体范围不大。,交投于1208/1213区间内。黄金反弹很大程度上是受到了美元走弱的影响,同时今日鲍威尔鹰中带鸽的措辞对金价的影响也相对有限。在消息进一步发酵前,黄金的走势很大程度上受到技术面的影响,下方最直接的支撑是1208美元,这个位置下方是1204美元,任何时候只要不跌破这个点位,黄金仍有反弹的空间,只有重新收至1220美元上方,此前的上行走势才会有所恢复。


经济数据和事件前景


17:30英国10月份季度调整后的零售数据
昨日英国通胀数据不及预期令英镑承压明显。近期英国经济数据总体向好,其中9月平均薪资增长上升3%,提高了市场对于英国央行加息的预期。

目前而言随着脱欧局势取得进展,英国央行将更多的关注英国的经济数据,而非外部因素来决定是否加息。但昨日通胀放缓可能会让人对脱欧前英国经济中不断积聚的价格压力的强度产生疑问,这可能会拖累英央行加息的步伐。

如果今日数据再次不及预期,说明这些负面因素已经渗透到消费领域,或进一步打击英国实体经济状况。

18:00欧洲贸易账户数据
21:00英格兰银行货币政策委员会委员滕雷罗在英格兰银行会议上发表讲话。
21:10欧洲中央银行执行局兼首席经济学家Prette(Peter Praet)作了主旨发言
日内关注欧洲方面的消息,随着英欧在脱欧问题上取得实质性的进展,欧盟将会再次关注意大利的财政问题,因其将直接影响到欧央行加息的进程。

随着意大利提交了新的财政预算,欧盟方面表示将在11月21日前给出答复。但是由于意大利拒绝对预算进行修改,因此市场需密切关注欧盟方面表态,任何体现立场软化的措辞都可以视作是一个短期的利多的因素。从目前来看,欧洲央行管委诺特昨日表示,意大利遵从其财政规则是合理的,或暗示欧盟正在考虑意大利所谓的“特殊事件的灵活处理空间”。

考虑到英欧在脱欧问题上几经挫折在最后时刻仍得以通过,预计欧盟难以对意大利实施强有力的惩罚措施。但是这导致的直接影响就是今年年底退出宽松的可能性将会下降,因目前解决意大利困境最直接的办法就是欧洲央行考虑部分意债的购买,考虑到欧洲银行业系统性风险,不排除存在欧央行少量购买意债的可能。

截至11月10日这一周初,美国申请失业救济的人数
21:30美国零售销售数据
由于美国是消费型经济,这一数据的变化对于美国的经济增速和通胀的变化产生直接的影响。如果数据向好,那么意味着美国的通胀将维持温和上升的状态,这将推动美联储加息的步伐。

总体而言,美国的零售销售数据近期表现不佳,连续两周录得0.1%,为2018年3月以来的最低水平,这是的市场担忧因贸易局势发酵所导致的不利因素降低了市场的购买力。

目前市场对于本次数据预期远高于前值,如果符合预期将打消市场对于消费信心不足的担忧,进一步推动美元走强。

美国进口价格指数。
23:00,美联储金融监管委员会副主席兰德尔·夸尔斯(Randal Quarles)就“美联储金融系统监管”的主题向参议院财政委员会发表了半年一次的声明。
11月9日24:00美国原油库存
考虑到EIA原油库存连续增加,如果今日公布的数据和API一致,不排除油价会再次出现跌幅超1%的行情。

但是随着近期美国炼油产商开工率上升,可能会消化一部分的库存,同时冬季需求高峰来临,也会促进对于燃油的需求,这可能会逐渐扭转库存持续增加的状况。

次日零时30分,美联储主席鲍威尔先生参加了达拉斯联储的会议
第二天02:00,联邦储备银行参加了一场讨论。

亚洲时间信息评论


[API原油库存连续8周增加]
美国石油协会公布的数据显示,美国截至11月9日当周API原油库存超预期增加879万桶,预期增加301.2万桶;汽油库存增加18.8万桶;精炼油库存减少322.4万桶;数据公布后,美油快速收窄涨幅并跌穿66关口,报55.86美元/桶;依靠临近收盘的一波小反弹油价勉强守住66关口。

鲍威尔提到,明年每次会议后,利率可能会提高,市场仍然认为自己的语气是有偏见的。
标普500指数期货在亚市早盘略微下跌,因北京时间7:00美联储主席鲍威尔发表的讲话不及市场期待的鸽派。不过,尽管鲍威尔表示美联储明年所有FOMC会议后都将举行新闻发布会,意味着每次会议都有可能加息,但市场仍然将其讲话判断为“略微偏鸽”,因为鲍威尔提及他正在关注市场对全球贸易日益增长的担忧,因此本次讲话对美元的实际影响亦有限。此外,市场分析师认为,如果美联储每次会议后都可能就货币政策做出改变,这将有利于更快地应对经济疲软问题;但同时,这也意味着美联储本轮加息周期结束至下次降息周期开始之间的时间可能会变得非常短

[澳大利亚就业数据好于预期将澳元推向新的四天高]
今日公布的澳洲就业数据显示,澳大利亚9月就业人口变动从0.56万人修正为0.78万人,澳大利亚9月全职就业人口变动从2.03万人修正为2.46万人,澳大利亚9月兼职就业人口变动从-1.47万人修正为-1.68万人,澳大利亚9月季调后就业参与率从65.4%修正为65.5%。
因澳大利亚就业数据好于预期,澳元兑美元快速拉升近40点,最高升至0.7282,刷新4个交易日以来高点,日内涨幅达到0.6%

[国内油价调整窗口是11月16日,预计在四年内将降至新的高点。]
受原油延续下滑影响,卓创测算,11月14日收盘国内第9个工作日参考原油变化率为-9.08%,对应汽柴油下调460元/吨,调价窗口为11月16日24时。折升价,92号汽油下调0.36元,0号柴油下调0.39元。本轮调价跌幅将刷新年内新高,也是2014年12月26日以来的新高

[俄罗斯石油公司希望进一步扩大其原油市场份额]
俄罗斯石油公司Rosneft总裁谢钦今日表示,若油价下跌,将致力于提高市场份额,我们不介意原油处在任何价位。

市场观点


[高盛:有两个因素可能推高油价]
高盛分析师Jeffrey Currie在报告中写道,促使油价上涨的根本因素可能包括:欧佩克产量下降的确凿证据以及“需求具有弹性”的证明,他表示,要想实现复苏,布伦特原油的近月期货价格必须高于远月期货价格,目前期货曲线已经趋平,这种发展是不合理的,因为供应并没有增加,需求增速也可能高于当前的低预期,更不用说,预计伊朗出口会下降,欧佩克有可能会减产。

[在美国两年内,欢迎熊市]
有对冲基金“乔丹”之称的Steve Cohen称美国熊市将在两年内到来,此前众多投资大佬预测,美国经济可能于2020年陷入衰退。Cohen表示,“毫无疑问,我们现在处于经济周期的尾部,所以在未来某个时候,我们将进入熊市,这将在未来的一年半甚至两年内发生,我不认为未来两年的回报率会很好,但是如果市场挺住了,就会有边际回报”。

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