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波动溢出效应是什么?

2019-10-03 13:12:35

什么是波动溢出效应?波动溢出是怎么产生的?我们在证券市场的资深投资者想必对波动性理论都不陌生吧,波动溢出效应,其实就是波动性理论产生的对其它相关产业的影响现象,这个现象就叫做波动溢出效应。

什么是波动溢出效应?你怎么到这里来的?

股指期货价格在市场消息的影响下波动,波动性会溢出股票市场,改变股票市场的价格水平,并对其波动性产生显着影响。

以到期日效应为例,到期日效应是指当股指期货合约到期日临近时,为了形成股指期货的有利结算价格,股指及其组成部分的价格和交易量将显著增加。

当谈到波动溢出效应时,我们用成熟度效应来说明。

到期日效应的影响因素很多,到期日效应受以下因素的影响:期货合约的期限、最终结算价格的确定方法、投资者的结构和行为(套利、套期保值、资产组合保险)、现货市场交易机制(如买卖机制)、现货市场深度、各种衍生产品(股指期货、股指期权、股票期权等)的存在等。

以沪深300股指期货为例,为了减少到期日效应对市场波动的影响,在合同的设计中有一个考虑因素。

例如,将最终结算价格设置为最后两个小时的算术平均价格,从而使投机者对最终结算价格的操纵最小化,从而减少了到期日效应对现货价格、结算等波动的影响。

以上都是关于波动溢出效应整理的知识,这是现实中一种现象的衍生。但作为投资者,我们不能忽视任何会影响价格走势的东西或现象。毕竟,市场是敏感的,需要谨慎对待。(文字/梦)

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