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纽市盘前:欧洲和英国经济增速遭下调,美元金价比翼齐飞

2019-09-07 11:02:14

周四(2月7日),美元的美元指数上升了13点,增长了0.14%。预计市场将跟随美国经济数据并支持美元。欧元兑美元下跌了20%,下降了0.18%,德国的经济数据也不好,欧盟委员会和欧洲央行(EuropeanCommission)和欧洲央行(EuropeanCentralBank)降低了欧洲经济增长的预期,并对欧元施加压力。英镑下跌了36点,下降了0.27%,银行的较低的经济增长预计将给英镑带来压力。

现货金价上涨1.62美元,或0.12%,因欧元区和英国下调增长预期,以支持避险情绪,并支撑金价.油价下跌66美元,或1.20%,而欧元区和英国则被削减,这增加了原油市场需求放缓带来的压力,而美元则加大了对油价的压力。

最近热点摘要

1.[英格兰银行保持利率不变并降低了经济增长预测]

英国央行的政策利率为0.75%,预期为0.75%,而前者为0.75%。英国央行(BankofEngland)的债券购买规模维持在4350亿英镑,而英格兰银行(BankofEngland)100亿英镑的企业债券购买规模保持不变。

货币政策委员会在90%的支持下保持利率不变。英国央行季度通胀报告预计,2019年GDP增长1.2%(此前预测增长1.7%)。预计2020年国内生产总值将增长1.5%(以前的预测增长率为1.7%)。预计2021年国内生产总值将增长1.9%(以前的预测增长率为1.7%)。

英国央行指出,市场利率水平表明,英国央行将以比11月份慢的速度收紧其政策。不确定性将导致英国经济的波动性增加,这将削弱数据对未来前景的信号意义。代理报告说,大约一半的企业已经开始实施无协议的应急计划。

英国央行(BankofEngland)行长约翰·卡尼(JohnCarney)表示,英国基本面状况良好,英镑汇率的任何持续调整都将对通胀产生重大影响。如果不确定性的消退速度超过英国央行的预期,它可能会将GDP增长提高0.5个百分点,而通胀则将提高0.4个百分点。

卡尼说,英国退欧的不确定性引发了经济数据中的短期波动和紧张关系,而整个经济并不准备好接受商定的脱欧。越来越多的证据表明,公司正在囤积货物,作为对未商定的脱欧的紧急反应。

3.[担心英国考虑将“英国退欧”推迟八周还为时不晚]

内阁部长们正在秘密谈判,希望将英国脱离欧盟的最后期限从3月29日推迟到5月24日,以防止为时已晚。据英国“每日电讯报”5日晚报道,英国原定于3月29日离开欧盟。现在,英国内阁部长希望欧盟在原英国退欧日期到期两个月后给予“宽限期”,以防英国首相特蕾莎·梅(Teresa May)提交的英国退欧协议获得议会通过,并完成所有立法程序。

4.[ECB经济公告提醒欧元区经济下行风险]

欧洲央行经济公报指出,经济指标显示,全球经济增长势头放缓,下行风险上升。有关欧元区经济活动的最新信息表明,欧元区经济活动出现了意想不到的下降趋势。短期指标表明,就业将在未来几个季度继续增长,但增长率将放缓。欧元区的对外贸易在第四季度可能进一步下降。最近劳动力成本上涨的压力并没有转化为更广泛的价格压力。随着油价下跌,基础通胀率预计在未来几个月将继续下降。

欧盟委员会的报告也降低了欧元区经济增长的预期。该报告将欧元区经济增长预期从1.9%下调至2019年的1.3%。欧元区通胀增长预计将从2018年的1.7%放缓至2019年的1.4%。

欧盟委员会将于2020年将其增长率从1.9%下调至1.8%,从2019年的2%下降到1.5%。

美联储主席鲍威尔在2月7日的讲话中没有发出新的信号,称美国经济仍处于良好状态,失业率较低,通货膨胀率接近2%的目标。收入不平等和生产力低下将是未来十年的最大挑战,强调政策方向将完全取决于未来的经济数据;

这位债券交易员甚至押注美联储下一步将是降息。上周美联储发表政策声明后,美国利率期货价格飙升,交易员认为美联储有可能在12个月内将25个基点的基准利率从五分之一下调至三分之一。

6.[波罗的海国家指数在半个月内下跌43%,主要因素是全球经济疲软]

从1月18日到2月5日,波罗的海干货指数连续13天下跌,跌幅接近42%。与去年7月创下的四年高点1747点相比,累计跌幅接近60%,创下两年来的新低。

根据来自国内航运大数据提供商的数据,自2018年中期以来,世界的主要干散货速度也持续下降。一般地,当市场繁荣时,船舶航行速度较高,船东倾向于快速运行,市场弱,业主倾向于控制船舶的速度,并且基于成本持续降低速度,这表明整个市场是弱的。

7.[美国众议院扩大了“进入俄罗斯”调查范围,特朗普对此予以谴责。

据美国有线电视新闻网报道,众议院情报委员会主席周三宣布,他的委员会将扩大对该"把门传给门"的调查,重点讨论是否涉及特朗普政府的财政利益,包括"特朗普本人、他的家人、他的商业和社会";

希夫表示,随后将调查总统对俄罗斯、沙特阿拉伯和其他国家的外交政策是否是由财政或其他利益驱动的。调查还将涉及莫斯科在2016年美国大选中与特朗普团队的接触。特朗普谴责希夫是“假政客”,此举旨在“骚扰总统”。

8.[利比亚国民军称已控制了该国最大的油田]

利比亚武装部队6日在一份声明中说,该组织已经控制了利比亚最大的沙拉拉油田。沙拉拉位于利比亚首都的黎波里以南900公里处,是利比亚最大的油田,日产原油30多万桶。本月早些时候,国民军在沙拉拉油田周围与极端主义组织展开了一场激烈的战斗,并赢得了军事胜利。

9.[委内瑞拉人民聚集在一起签署反对美国干涉其内政]

鉴于美国最近在委内瑞拉首都加拉加斯举行的一系列新的制裁和威胁,委内瑞拉首都加拉加斯举行集会和签名,反对外力干涉该国内政。集会上的公民表示支持马杜罗的政府,通过在他们手中持有委内瑞拉宪法。他们认为,美国对委内瑞拉的政策是对其他国家内政的干涉,企图掠夺委内瑞拉的国家资产。

10,[印度银行将其回购利率下调25个基点,至6.25%]

印度央行(BankofIndia)将回购利率下调25个基点,至6.25%,并将其政策立场从“调整后的紧缩”调整为“中性”。消息传出后,印度卢比兑美元汇率迅速下跌,10年期美国国债收益率迅速下降。市场分析称,印度央行(BankofIndia)出人意料地下调了利率,放弃了鹰派立场,因为通胀放缓给了央行政策制定者支持政府刺激经济增长的空间。

欧洲外汇市场述评

在欧洲,现货黄金价格上升,欧洲和英国的经济增长降低,以支持对冲情绪并支持黄金价格。

欧洲和英国的经济增长在欧洲期间都被削减,导致避险情绪激增。在美元走强的背景下,金价仍在上涨。

图:现货黄金时刻表。

在欧洲时期,美国原油价格下跌令人震惊,欧洲和英国经济增长放缓加剧了人们对原油需求终结的担忧,给油价下跌带来了压力。

此外,市场还在关注委内瑞拉局势,OPEC+加速减产,中美贸易摩擦等更多影响油价的因素。

在这一期间,欧佩克的消息人士表示,沙特原油产量在1月份下降至1,400万桶,低于其根据生产削减协议制定的目标。

图:原油价格小时图

在欧洲,欧元兑美元下跌,欧元区数据疲软,欧洲央行下调增长预期,对欧元造成压力。

时段内,德国公布的数据显示,德国12月工业产出月率-0.4%,预期0.8%。年率-3.9%,预期-3.4%。德国工商总会将2019年GDP增速预期从1.7%下调至0.9%。德国工商总会指出,全球贸易争端使企业活动放缓,尤其是工业。调查显示德国所有经济领域的企业预期显著恶化。

欧洲中央银行的公报和欧盟委员会的报告称,在这一期间,欧元区的经济增长预期降低,推动欧元下降。

图:欧元对美元小时图。

欧洲时间,英镑兑美元下跌,央行的政策保持不变,但预计将削减经济,迫使英镑。

英格兰银行0.75%的政策利率保持不变。英国央行(BankofEngland)的债券购买规模维持在4350亿英镑,而英格兰银行(BankofEngland)100亿英镑的企业债券购买规模保持不变。英国央行(BoE)的季度通胀报告预计,2019年国内生产总值(GDP)将增长1.2%(而此前的预测为1.7%)。

英国央行指出,市场利率暗示,英国央行将比11月更缓慢地收紧政策。英国央行行长指出,英国的基本面是健全的,不能预测英国退欧后货币政策的路径。

照片:英镑兑美元的图表。

从组织的角度来看

法国兴业银行(SocieteGenerale):短期欧元兑美元汇率预计将跌至1.13以下,英镑兑美元汇率预计将继续下跌;

"目前的市场缺乏政治或经济数据,中国在中国的新年假期,这意味着股市很可能在整个市场中占据主导地位,整体上,欧元的美元低于1.13欧元,"工业银行最近的G10货币表示。

世行认为,英镑兑美元汇率将进一步下跌,在英国退欧谈判停滞不前之后,英国退欧谈判仍未取得重大进展,这是一个坏消息;挪威克朗对瑞典克朗仍持乐观态度,美元兑加元可能再次走弱。在这一市场趋势过去后,外汇市场的主要基调将是美元逐渐走弱,继续走弱,最大的调整将继续是缺乏有吸引力的卖家。

富国银行:将美联储在2019年加息的预期下调一次;

富国银行证券(Wells Fargo Securities)高级经济学家萨姆·布拉德(Sam Brad)表示,美联储的“鸽子”立场改变了我们对联邦基金利率的预测。我们现在预计,2019年将只有一次加息,第三季度将发生加息,低于我们先前两次的预测;

他还表示,预计该机构将在2020年第四季度削减利率,因为美国在2020年下半年GDP增长将下降到2%以下。

麦格理集团(MacquarieGroup):预计澳大利亚央行将静坐至2020年年底,以降低其增长预期,这表明美联储过于乐观。

澳大利亚联邦储备委员会(Federal Reserve)主席罗威(Lowe)昨日发表的声明显示,他对利率前景的看法已趋于中立,这与我们对澳大利亚联邦储备委员会(澳联储)至少在2020年年底之前不会改变利率水平的预期是一致的。

澳大利亚联储下调了澳大利亚经济的预期,这可以看作是对澳大利亚美联储的默示承认,预计澳大利亚美联储过于乐观。令人惊讶的是,澳大利亚联储下调了核心通胀预期,并认为到2021年中,核心通胀甚至不会达到2.2%。

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