故城股票交流群

基金华安优选040008收益如何?月报策略带你分析2月份A股收红概率!

择尔裕2020-10-17 11:39:13
下月核心操作提示
权益类产品

2月春节效应叠加经济数据相对较少,及贸易谈判的利好。资金面因为节后往往较为宽松,同时外资的大幅流入,为股市的上涨提供了动力。建议逢低加仓择股能力强的偏成长混合型、股票型,在各项利好的推下,机构有望入场,蓝筹类基金可适当逢低配置,继续加大额度定投

固收类产品

短期期债在降准落地、通胀数据落地以及地方债提前发行等预期暂现的卖点。中期看,在经济下行压力较大预期,大概率实施货币政策予以配合,资金面大幅波动可能性低,债券基金继续看好

QDII类产品

目前美国经济继续表现强劲,对美股形成了较好的支撑,中美贸易谈判积极也对欧美股市构成利好。因此欧美股市可在月中逢低配置

基金池基金市场表现

当月(1.2-1.31)基金池中基金跑赢上证指数的有14/23只,跑赢股票型平均的股基有4/5只,跑赢混合型平均的混合基金有12/18只。

图 1:各类型基金与两市主要指数月涨幅比较图 

(数据来源:择尔裕【智慧+】基金营销辅助系统

表 1:基金池基金当月表现

代码

基金名称

投资

类型

月比较

涨幅

排名

003940

银华盛世精选

混合型

6.98%

0152/2796

000173

汇添富美丽30  

混合型

6.65%

0174/2796

000577

安信价值精选*

股票型

6.18%

0260/1074

260116

景顺竞争力A

混合型

5.88%

0277/2796

000311

景顺沪深300  

股票型

5.56%

0347/1074

163415

兴全商业模式

混合型

5.36%

0349/2796

000619

东方红产业*

混合型

5.26%

0362/2796

450009

国富中小盘

股票型

5.21%

0374/1074

690007

民生景气行业

混合型

4.95%

0426/2796

002001

华夏回报A*

混合型

4.74%

0470/2796

161005

富国天惠A*

混合型

4.72%

0478/2796

100032

富国红利指数*

股票型

4.36%

0435/1074

166005

中欧价值A*

混合型

4.22%

0594/2796

001018

易方达新经济

混合型

3.96%

0696/2796

020001

国泰金鹰增长

混合型

3.03%

1027/2796

519712

交银阿尔法*

混合型

2.45%

1256/2796

270002

广发稳健增长

混合型

2.20%

1362/2796

530003

建信优选成长A

混合型

1.94%

1480/2796

000527

南方新优享A

混合型

1.24%

1795/2796

360010

光大均衡精选

混合型

0.75%

2146/2796

000478

建信500指数A

股票型

0.74%

0817/1074

090015

大成内需增长A

混合型

-0.53%

2682/2796

163804

中银收益A*

混合型

-1.41%

2746/2796

(数据来源:择尔裕【智慧+】基金营销辅助系统

注: “*”:东方红产业升级、中银收益A、安信价值精选、中欧价值发现A、交银阿尔法核心、富国中证红利指数A、富国天惠成长A、华夏回报A限制大额申购、转入、定投等,最高可申购金额5万、50万、100万、100万、100万、500万、500万、6000万

基金池各类型基金操作优选        

01
class
策略1:春节后成长型基金或有好表现

根据统计,春节后的上涨效应更强。风格表现方面,春节前大小盘风格效应不明显,春节后中小市值表现更突出。主要原因是,春节假期期间海外市场继续交易,保守持仓更能抵御春节期间不可控的海外风险,假期过后投资者策略更为积极,倾向于将仓位向弹性更大的中小创转移。同时,经过持续调整以及行业基本面的去伪存真,成长类股票真实估值也出现了显著改善,而处于经济调整期的货币政策以及宏观基本面同样有利于成长风格。因此,投资者可逢低加仓择股能力强的成长型基金。如:交银阿尔法核心混合(519712)、易方达新经济混合(001018)、富国天惠成长A(161005)、汇添富美丽30混合(000173)等。

02
class
策略2:蓝筹基金逢低配置

农历春节前夕,管理层密集释放多项利好:鼓励券商加大对权益类资产(股票)的长期配置力度、取消“平仓线”不得低于130%的统一限制、扩大QFII和RQFII扩大投资范围、银保监会发布了鼓励险资增持优质上市公司股票、债券等一系列举措。这些机构均喜爱业绩稳健的大蓝筹,从北上资金大幅流入来看,外资仍然看好A股。因此,对于蓝筹基金可逢低配置,并中长期看好。如:景顺长城核心竞争力A(260116)、东方红产业升级(000619)、富国中证红利指数(100032)等。

03
class
策略3:消费、科技两大主题继续看好

中央经济工作会议特别指出加快5G商用步伐,因此与5G相关的通信、芯片、半导体、元器件等板块或有较好的长期机会;证监会强调把设立科创板并试点注册制作为头等大事,抓紧落实。后市如有更大的消息出来,相关概念股有望重新活跃,同时也将会带动A股有技术含量的科技股走强;受经济波动影响较小的消费板块,从年报预披来看,全线好于A股其他板块,因此在外资大幅流入的背景下,该板块或有不错的表现。因此,消费和科技两大板块我们继续看好。如:民生加银景气行业(690007)、兴全商业模式(163415)。

04
class
策略4:大震荡格局不改,定投继续

影响A股市场走势的变量有很多,主要核心有两个,一是企业的业绩变化轨迹,主要是与宏观经济走向、企业经营效率等因子有关。二是流动性,主要是与央行货币政策、股市政策有着较大的关联。因为积极的股市政策会带来更佳的乐观预期,从而吸引增量资金的进场。不过,对于内资来说,他们主要看重流动性。因为有流动性的市场,虽然不一定会产生牛市,但肯定不会是熊市。当前盘面机会主要来自政策面的推动,在量能无法持续放大的背景下,未来A股仍将是权重与题材股的跷跷板行情,基金定投仍是当前最佳的选择,重点关注波动大的股票型基金。同时,可适当的配置基金经理择股能力强的新基金。如:交银阿尔法核心混合(519672)、华夏回报混合A(002001)、易方达新经济(001018)、景顺长城沪深300指数增强(000311)等。

05
class
策略5:地方政府债券提前发行对其他利率债形成挤出效应

2018年四季度以来,经济下行压力不断显现,经济增速下滑也基本符合市场预期。经济增长预期已经在前期债市大涨中得到充分反映,12月重要的分项数据除了地产数据之外,也没有延续下滑势头,如果没有出现更加明显的经济走弱信号,很难在边际上推动国债收益率继续下行,这成为近期国债期货呈现出振荡走势的主要原因。另一件重要事情就是2019年地方政府债券的提前发行。这对其他利率债形成了一定的挤出效应。短期来说,期债在降准落地、通胀数据落地以及地方债提前发行的预期下出现了短暂的卖点。但中期来看,在经济下行压力较大的情况下,央行势必会实施相应的货币政策予以配合,不至于引发资金面的大幅波动,因此债券基金我们继续看好。

06
class
策略6:黄金、港股QDII继续持有

目前市场聚焦在英国脱欧、美国政府停摆和中国消息之间,这三件事的高潮意味着交易将对政治动向敏感。政治上的反复或导致未来欧美股市震荡加大。港股受益美元上行放缓,加上低估值,因此表现将比美股更为抗跌,但如美股再次大跌,将不利于港股,因此预计港股保持震荡走高的格局不改。目前美国经济继续表现强劲,对美股形成了较好的支撑,中美贸易谈判积极也对欧美股市构成利好。因此欧美股市可在月中逢低配置。

基金池月度重点推荐

:我们将基金池基金划分成积极、稳健、保守三类,对应三类投资者,同时积极型品种可包含稳健型和保守型,稳健型可包含保守型。对应根据投资建议配置相应的比例的投资组合,以合理搭配基金品种,获取较好的投资收益。

本月两市一改前期的颓势,实现震荡上涨,特别是大盘类个股,受资金面因素的驱动,表现较好,中小创受暴雷及商誉等拖累,表现相对偏弱。具体表现看,积极型品种,汇添富美丽30月涨幅6.65%,同类型(0174/2796),民生加银景气行业月上涨4.95%,同类型(0426/2796),富国天惠成长A月上涨4.72%,同类型(0478/2796);稳健型品种,兴全商业模式月上涨5.36%,同类型(0349/2796),国富中小盘月上涨5.21%,同类型(0374/1074);保守型品种,华夏回报A月上涨4.74%,同类型(0470/2796)。

表:下月重点推荐产品

适宜

人群

当月市场

趋势总览

下月操

作建议

对应基

金品种

积极型

投资者

1月份沪深两市呈现单边小涨格局,周线实现了4连阳,创业板则围绕1250点横盘震荡。元旦之后两市继续下挫,沪指再创2440点新低,深成指逼近14年的最低点。之后受传言“向券商注资和降印花税”影响而走高。之后受贸易消息缓和,人民币汇率中间价节节上行,对市场信心也起到了一定的修复作用。月末在外资大幅流入推动下沪指表现强势,而业绩大面积的爆雷拖累了中小盘个股。本月,沪指、深成指、创业板综分别上涨3.64%、3.31%、-1.8%。过往经验看,2月份作为节后资金回流,经济数据空仓期,利空预期相对较好,市场向上的概率较大。基金配置上,继续以成长类基金为主,蓝筹风格基金为辅。

市场继续释放风险,同时政策利好仍在推进,流动性保持一定的宽松局面,短期配置以成长类基金为主,蓝筹类基金暂时观望,等待机会。

民生加银景气行业(690007

汇添富美丽30000173

中银收益混合A163804

建信中证500指数(000478

稳健型

投资者

    春节后市场向上概率较大,然考虑到存量资金博弈格局仍未变,控制仓位,坚持定投,辅之以优质成长类品种。

兴全商业模式(163415

广发稳健增长(270002

银华盛世精选(003940

保守型

投资者

    我们一直强调保住本金思路,控制风险,考虑到中长期依然存不确定性,保持一定持仓后择机而动,观望为上。

南方新优享(000527

华夏回报A002001

(数据来源:择尔裕【智慧+】基金营销辅助系统

注:季度调整基金池后,推荐基金品种提前进行调整。

基金定投优选

宏观市场:A股市场逐步走向成熟,一方面有政策的推动成分,如注册制、退市制度等成熟市场制度的推进和逐步完善;另一方面,市场风格也变化较快,大蓝筹和中小创蹊跷板效应演绎,市场开始真正聚焦基本面,回归理性。外围市场,伴随A股纳入MSCI、罗素等国际主流指数比例的扩大,国际性越来越明显,使得市场更加趋于合理,波动性也有所降低。总体来说,A股去散户化,盈利的马太效应越加明显,后市精选个股,从而获得较好收益率难度大幅上升。本月权重蓝筹受陆港通大幅流入推动而表现较好,中小创受暴雷因素影响,跌幅相对较大,大小盘继续演绎蹊跷板效应,显示市场依然以存量博弈为主,情绪暂无大的修复,仍需保持一定谨慎。基金投资而言,今后市场走势对基金投资选择和配置难度也大幅提升,考虑到结构性行情下仍有较好的投资机会,同时市场底越来越近,布局的重要性更加突出。此时基金定投作为份额分散,定期投资,一方面有效分散风险;另一方面在弱势行情下适当配置,树立信心,等待新的投资机会,可谓一举两得。

        配置策略:过去两年来市场变化较大,2017年市场结构性分化明显,大盘强小盘弱,业绩为王,价值投资为主,成长型优质品种较少,需要积极深挖,2018年市场复杂多变,主要指数跌幅创近年来新低。2019年,市场底部确认,或迎来一定的投资机会,适合定投。我们在此截取2007年1月大牛市至今及2013年1月结构性行情以来产品收益对比,及2013和2017年市场风格轮动带来的变动对比,列出收益率前15名,供投资选择。从过去经验来看,周定投更是投资的较好选择,且能获得不错的收益预期。我们追求平衡的基础上,短期适度波段操作,中长期可参与布局,连续下跌是赚份额的机会,磨底阶段务必保持信心,周定投未来或带来反弹或趋势性机会,同时也能够有效分散投资风险。(月定投默认买入为每月1号,周定投默认买入为每周一,收益截止时间为2019-1-31)

2013年至今收益率前15大月定投产品

519697

交银优势行业

混合型

73

79.98%

163412

兴全轻资产

混合型

73

69.91%

519712

交银阿尔法

混合型

73

63.83%

110011

易方达中小盘

混合型

73

63.80%

540006

汇丰大盘股票A

股票型

73

59.92%

519069

汇添富价值A

混合型

73

59.09%

110022

易方达消费

股票型

73

58.62%

040008

华安策略优选

混合型

73

57.93%

519732

交银双息平衡

混合型

65

57.65%

000083

汇添富消费

混合型

69

56.82%

070032

嘉实优化红利

混合型

73

55.31%

519066

汇添富蓝筹

混合型

73

55.25%

570005

诺德成长优势

混合型

73

54.59%

180012

银华富裕主题

混合型

73

54.58%

162605

景顺鼎益混合

混合型

73

54.08%

2007年至今收益率前15大月定投产品

519697

交银优势行业

混合型

121

140.33%

519069

汇添富价值A

混合型

121

126.14%

110011

易方达中小盘

混合型

128

114.23%

519068

汇添富成长

混合型

143

111.39%

519066

汇添富蓝筹

混合型

127

105.51%

100026

富国天合稳健

混合型

145

105.46%

540006

汇丰大盘股票A

股票型

116

100.37%

163406

兴全合润分级

混合型

106

99.55%

180012

银华富裕主题

混合型

145

99.46%

163412

兴全轻资产

混合型

82

96.83%

570005

诺德成长优势

混合型

113

93.81%

160505

博时主题行

混合型

145

93.40%

162605

景顺鼎益混合

混合型

145

89.70%

519091

新华泛资源

混合型

115

87.78%

163402

兴全趋势投

混合型

145

87.17%

 (数据来源:择尔裕【智慧+】基金营销辅助系统

2017年至今收益率前15大周定投产品

基金代码

基金名称

类型

期数

收益率

519062

海富通阿尔法

混合型

109

9.55%

004263

华安沪港深

混合型

91

8.27%

260108

景顺新兴成长

混合型

109

6.82%

540001

汇丰2016周期

混合型

109

4.96%

001756

嘉实策略优选

混合型

109

4.75%

110003

易方达50指数A

股票型

109

4.60%

003028

安信新优选A

混合型

109

4.60%

519712

交银阿尔法

混合型

109

4.59%

002149

嘉实新优选

混合型

109

4.13%

001071

华安媒体互联

混合型

109

3.71%

519732

交银双息平衡

混合型

109

3.52%

001714

工银文体产业

股票型

109

2.99%

001202

东方红领先

混合型

109

2.97%

002768

华安安进

混合型

109

2.96%

001581

华安沪港深

混合型

103

2.89%

2013年至今收益率前15大周定投产品

519697

交银优势行业

混合型

317

77.89%

163412

兴全轻资产

混合型

317

67.47%

110011

易方达中小盘

混合型

317

62.51%

519712

交银阿尔法

混合型

317

62.47%

540006

汇丰大盘股票A

股票型

317

58.48%

519069

汇添富价值A

混合型

317

57.42%

110022

易方达消费

股票型

317

57.16%

040008

华安策略优选

混合型

317

56.47%

519732

交银双息平衡

混合型

283

56.22%

000083

汇添富消费

混合型

301

55.03%

070032

嘉实优化红利

混合型

317

53.98%

519066

汇添富蓝筹

混合型

317

53.51%

180012

银华富裕主题

混合型

317

53.31%

570005

诺德成长优势

混合型

317

53.07%

162605

景顺鼎益混合(

混合型

317

52.62%

(数据来源:择尔裕【智慧+】基金营销辅助系统

择尔裕推荐全市场基金组合

积极型投资组合

基金名称

投资风格

配置比例

(020001)国泰金鹰增长

混合型(精选成长型)

25%

(000619)东方红产业升级

混合型(价值精选型)

25%

(166005)中欧价值发现A

混合型(中盘平衡型)

25%

(002001)华夏回报A

混合型(价值平衡型)

25%

结合目前市场走势,以70%以上仓位参与价值或价值成长型基金,30%以内配置稳健型产品,适当追求价值成长的配置。该组合在放大一定波动性和回撤的同时,追求绝对收益的投资机会。17年以来市场逐步回归价值投资,且持续性很强,近年来,市场监管趋严,去杠杆稳增长防范金融风险,导致一部分中小创个股出现较大的回调,大蓝筹个股也因去年涨幅较大,今年一度出现回调,叠加贸易战、汇率贬值等的风险,个股精选难度较大。我们认为底部迹象已明显,市场底也逐步临近,中长期看目前属于布局的机会

(本组合更强调收益率,操作较为积极,对市场的敏感度相对较高,对应组合的风险和波动性也较大。)

(数据来源:择尔裕【智慧+】基金营销辅助系统

稳健型投资组合

基金名称

投资风格

配置比例

(100032)富国中证红利指数

股票型(指数增强型)

30%

(163804)中银收益A

混合型(精选成长型)

20%

(690007)民生加银景气行业

混合型(大盘平衡基)

20%

(001018)易方达新经济

混合型(积极成长型)

30%

结合目前市场走势,以30%仓位参与偏股型基金,70%配置偏稳健型产品,追求投资组合的稳健性要求。市场延续震荡整理,17年整年指数波动幅度相对过年偏低,然大小盘的分化,导致部分有业绩支持个股表现异常出色,然题材及讲故事等概念股大幅下挫,未来市场逻辑或发生转移,更多关注股票基本面,属于市场走向成熟的表现。18年降低投资收益预期,获得较为稳定,确定性收益回报,更多把握中长期机会,短期市场逐步企稳,然市场并非反转

(本组合较为强调收益率,且对风险有一定的要求,本着稳中求进的思路,追求中高收益,中等风险。)

(数据来源:择尔裕【智慧+】基金营销辅助系统

保守型投资组合

基金名称

投资风格

配置比例

(000527)南方新优享

混合型(价值平衡型)

20%

(519712)交银阿尔法核心

混合型(积极成长型)

40%

(260116)景顺长城核心竞争力A

混合型(价值精选型)

20%

货币基金

货币型

20%

结合目前市场走势,以60%仓位参与稳健级保守型产品,剩余40%仓位参与类似打新基金或者收益率较为明确的品种。17年我们依靠降低投资收益预期,大胆配置低风险品种,获取了超越上证指数的投资收益率,18年大基调不变,继续以确保本金安全为前提,适当追求一定的投资收益回报,合理控制好各类品种的仓位,赚稳稳的钱,切记冒进,牢记本金安全的理念,短期市场从大跌中逐步企稳,等待市场确认

(本组合对风险控制要求非常高,着力于保持本金安全或者相对安全的前提下,适当追求稳定的投资收益。)

(数据来源:择尔裕【智慧+】基金营销辅助系统

注:以上组合比例仅供参考,且配置均是满仓操作,可能不适合当前市场环境。因此,投资者应该结合当前的市场环境,以及我们在每周及月中所出的报告、短信提示做相应的调整,以获得更大的收益。

免责声明:本报告由择尔裕【智慧+】基金营销辅助系统独家发布,如需转载,请注明出处。本报告内容不构成投资建议,投资者据此操作,风险自担。市场有风险,投资需谨慎!

END


关注

择尔裕

订阅号

获得更多精彩文章



Copyright © 故城股票交流群@2017