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什么是基金累计净值?养老目标基金有哪些选购攻略?

中经金融2020-03-25 16:18:59



8月6日,包括易方达在内的14家基金公司的养老目标基金率先获批,随后,多家公司陆续发售旗下养老目标基金。专家表示,这意味着养老体系改革再进一步,养老投资新时代来临。


不过,对于普通投资者而言,问题更加具体。诸如“我已经有养老保险和企业年金了,还需要投资养老目标基金吗?”,以及“如果要买,持有时间这么长,我该怎么选择基金管理公司、选择产品?”等问题被不少投资者反复提及。


不急不急,小编整理了投资者最关系的五大问题,并邀请了在首批获批之列且目前正在发售的易方达汇诚养老目标基金的基金经理汪玲带来“干货”解答。


攻略在此,欢迎领取。



正文


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关键问题一:普通投资者大多已有养老保险、企业年金,那还需要进行养老投资吗?
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易方达汪玲:

成熟的养老体系是由养老保险、企业年金、个人养老这三大支柱构成。由于目前基本养老保险基金面临的支付压力愈发显著,企业年金的覆盖人群相对有限,因此,第三支柱、个人养老的重要性也愈发凸显。如果说第一支柱的养老保险和第二支柱的企业年金是大多数人的标配,那么第三支柱的个人养老就如同一个自己为自己上的“外挂”。



目前我国养老金体系过于依赖第一支柱,国家和政府在养老金体系中扮演极其重要的角色,而市场化机制的作用远远没有得到充分发挥,给养老金体系的可持续发展带来了严峻挑战。因此,养老金第二和第三支柱的建设急需提速。



从美国的经验来看,个人养老金账户主要投资于股票、债券、公募基金、ETF。其中,公募基金占比最大,接近40%,而公募基金中投资于目标日期基金的资产占比很大。


 


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关键问题二:养老目标基金与普通基金有什么区别?
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易方达汪玲:

养老目标基金采用FOF形式,养老目标基金通过在大类资产和基金经理两个层面分散风险,安全系数相对较高,比普通基金相对更加稳健;同时通过对人生命周期不同阶段风险偏好及财富特征的研究,为投资者打造匹配养老目标的特殊投资产品,通过一定的封闭期设计,着眼中长期养老资产的保值增值。

 


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关键问题三:商业养老保险、长期储蓄和养老型基金,应该如何配置?
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易方达汪玲:

公募基金作为长期回报稳健、投资管理规范、运作机制透明、投资者保护完善的代表性产品,已成为全球各国第三支柱投资的主要工具,是个人养老金投资的主要标的。目前,养老目标基金已是全球范围内最受欢迎的养老投资品种。



这三种类型的养老投资方向均有其自身的特点:长期储蓄收益确定,但流动性较差,退出成本较高,且没有抗通胀能力;商业养老保险产品条款设计相对复杂,且同样面临流动性较差,退出成本较高的问题,在抗通胀能力方面略强;养老型基金较好地解决了流动性差和退出成本较高的问题,且产品透明度较高,由于其投资标的为股票、债券等资产,在抗通胀能力方面也更有优势。



 

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关键问题四:怎么选择养老目标基金管理公司?
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易方达汪玲:

养老投资属于一个长期、稳健的资产配置。这意味着基金管理公司的长期投资能力、投研团队、风险控制能力等都将是选择一家好的基金公司的重要因素。



首先,易方达投资理念清晰,风格稳定,投研能力突出,业绩稳健,为投资者创造了可观的回报。据天相数据统计,易方达旗下主动权益类基金自2001年公司成立以来的简单平均年化净值增长率为14%、债券类基金自2008年首次发行以来的简单平均年化净值增长率为7.54%,均位居国内基金行业前列,并大幅战胜股、债市场基准指数,其中基金科翔自2001年成立以来累计净值增长17倍,年化收益近20%。截至2018年6月30日,公司各类公募基金累计分红超过1000亿元,是国内累计分红最多的基金公司之一。



其次,易方达拥有专业优秀的FOF投研团队。公司于两年前建立了多资产投资板块,从国内外的顶级投资机构聘请了一批精于资产配置和底层基金管理的人才,组建了一支专业团队。投资团队成员平均从业年限11年,有着丰富的资产配置与基金精选经验。此外,易方达基金也打造了行业领先的投资流程,包括投资管理系统、研究系统、基金分析系统在内的3大系统和40多个功能模块,

以此为养老型基金投资者长期、稳健的资产增值保驾护航。


第三,易方达的投资管理、风险控制等综合实力备受社保、年金等机构的认可。易方达是少数几家同时获得“全牌照管理资格”的公司:包括全国社保基金管理资格、企业年金管理资格、职业年金管理资格和基本养老保险基金管理资格。



同时,我们的业绩也非常优秀:2016年,在全国社保基金理事会在对境内委托投资考核中,易方达基金基本面考评结果为A档,固收类某组合连续两年评为A档,一名权益投资经理获得“3年服务社保表彰”奖。另据人社部公开数据显示,截至2016年三季度末,易方达近五年含权益类组合与固定收益类组合全部取得正收益,单一计划含权益类组合平均年化投资收益率为6.83%,高于6.57%的行业同期收益率。同样截止上述日期,近三年来易方达基金所管理的企业年金单一计划固定收益类组合(即单一计划不含权益类组合)的平均年化投资收益率为7.33%,远超行业同期年化收益率5.02%,在所有投资管理人中排名第一。




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关键问题五:养老目标基金分为目标日期和目标风险的策略类型有啥不同?分别适合哪些不同的投资者?
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易方达汪玲:

目标日期基金根据投资者的退休时间来决策资产配置比例。随着目标日期的临近,目标日期策略投资组合的风险等级逐渐下降。适合没有任何专业能力,或者没有时间打理养老资金的投资者。



目标风险型基金则以保持稳定的组合风险为目标,无论市场处于高波动、高风险环境还是低波动、低风险环境,目标风险型基金都能够将投资组合的风险保持在相对稳定的范围之内。适合有一定专业能力和时间,可以根据自己的风险偏好选择合适自己的目标风险型基金的投资者。


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