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P2P和债券型基金 到底投谁收益更高?

2020-09-15 15:55:29

P2P是一种固定债权理财产品。基金的底层资产与P2P类似,但也有债权人的投资权。如此之多的原始借款者,很少有担保公司正在打包P2P索赔。

那么,投资者投资债券基金的成本效益更高吗?还是对P2P的投资更具成本效益?鉴于这一出发点,个人做了更深入的研究.

首先,研究内容。

1、统计样本和来源

调查统计了过去一年824家在线债券的表现。这个样本已经很大了。

2.调查时间:

2018年1月9日

3.有关债券基金过去一年表现的调查结果如下:

不同回报范围的基金数目分布图如下:

经过调查和统计的图表分析,可以看出许多规律。从上面的表格和图表中,我们可以推断出以下结论:

(1)要想获得较高收益,难度太高,几乎不现实,比如图中,收益率超过20%的概率为0.36%,这概率就跟打新股中签的概率一样,所以绝大多数债券型基金收益率是上不了20%。

(2)收益率超过15%的概率为0.49%,接近于新股。

(3)收益超过10%的概率为1.7%;

(4)8≤10%的返回概率为0.85%;

(5)5≤8%的回归概率为6.92%;

(6)回报率为18.8%,为3%~5%。这个回报率与余额宝是一致的。银行金融回报率大致相同;

(7)债券基金0≤3%的收益率为53%,变相收益率为0%~3%,与银行的收益率基本一致。

(8)最悲惨的损失是损失,损失少于8%的概率为17.8%。

(9)在每个收益率区间的平台数量加权平均后,我们粗略推测,2017年债券基金的平均回报率为1.99%。

第二,债券基金与P2P债务回报的比较。

这是我们债券基金在过去一年的表现。P2P债务呢?即使我们用最愚蠢的方式选择100个拥有最佳资格的P2P平台,每个平台投资1%的本金,即使每年有两个平台出现问题,我们也会损失2%的本金。2017年,该行业的回报率约为9%,考虑到通常1%的福利,削减了2%的本金损失。回报率也可超过8%。即使是以最愚蠢的伪装方式,绝大多数人也能做出8%以上的让步。此外,2017年排名前100的P2P平台也没有问题。2016年有两个P2P平台。随着行业整体风险的降低,未来高质量平台出现问题的可能性将更低。我们以前做过很多研究,例如,“输家死于P2P吗?”请看我们的调查结果!>做了这篇文章的调查。

根据调查结果可以显示:(1)年化收益率在7-14%的人最多,一共占到了74%,这个区间是大概率事件;(2)只有20%的人收益率能超过年化14%;(3)有97%的投资人是盈利的,只有3%的人投资P2P是亏损,其中有2%的人亏损较厉害,亏损超过80%的这部分人估计是踩的雷比较大,没注重分散。

第三,分析了P2P债权收益远远超过债券基金收益的原因。

债务基金往往质量很高,所以标的资产的回报率相对较低,再加上各种担保公司的担保,基金公司每年的巨额运营和管理费用,所以在剔除各种费用后,会出现17.8%的债券类基金在过去的一年中会出现亏损,经过各种包装后,有一半以上的回报率可以在3%以内,另外,28%的回报率超过3%,甚至明星基金的回报率也高达20%以上。

P2P声称通常是点对点的,也就是说,借款人直接连接投资者,并且有一个额外的平台来赚取服务费和中间价差。此外,p2p债权大多是个人贷款或微型企业贷款,因此这些债权通常与未打包的散装酒相同,而且投资者在这类债权上赚取的收入更接近借款人实际支付的利息。因此,绝大多数人都可以通过投资高质量的p2p平台获得更高的回报。

在对该基金2017年在互联网上披露的824只债券型基金的近一年回报率进行分析后,个人得出结论:

那些已经在投资P2P债券的投资者,最好少碰一些债券基金,因为一般来说,后者很难赶上前者,流动性差,退出不像P2P债权那样方便;此外,主要投资于债券基金的投资者,试图控制这部分资产的比例,可以考虑配置部分高质量的P2P平台债权,后者往往有更大的机会获得更高的回报。以上文章中的调查统计结果是最好的验证,没有调查就没有发言权。这也是我个人不接触债券基金的根本原因。股票基金与QDII基金与P2P债权类型之间的差距太大,比较意义很小,不再进行分析。

有句谚语说:“如果方向错了,努力是徒劳的;如果方向是正确的,那么用一半的努力就能得到两倍的结果。”目前,P2P仍处于亏损时期。我希望你能抓住这个机会。

作者:乐山大佛微信公共账户:Dafo Chat Internet Finance(Lsdf 628)。

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