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整治延期不影响第一批先备案 谈P2P不可忽略的三个重点

2019-08-10 17:14:28
(本条经作者授权出版第一篇作品,未经网上贷款机构许可不得复制,必须对违规行为进行调查。)。
  
  一、问题的提出
  
  2017年6月12日,网上有消息传出2018年6月将是最后的期限接受监管验收,届时若平台还没整改完成,将被取缔。前段时间,我们团队发布了《存量网贷企业整改不可忽略的三大截止时间》(是对我们提出的第二个问题的明确),如果消息属实,这次整改验收的大限给予明确,将有利于实践中监管工作和平台合规备案的快速推动。
  
  从网上获得的消息,延长期限的原因至少有四:
  
  第一,速度服从质量。
  
  第二,整治期间出现了不少新事物、新情况,对于类P2P平台的处置手段跟不上。
  
  第三,互联网金融业态丰富,重点机构多,需要一一现场检查,工作量大。
  
  第四,P2P行业的监管规则层出不穷,包括近期可能要出台信息披露的规则等,都对平台的现场检查,整改提出新的更高要求。
  
  综上,整体互联网金融包括P2P(即个体网络借贷平台)的整治期限相对延长了。那对于P2P平台来说,是利好还是不好呢?下面我们详述之。
  
  二、P2P三点不可忽略
  
  1、基于我们发布的《网贷企业整改实务三大常见问题》,P2P平台应该会有更清晰的认识
  
  (1)在暂行办法、备案指引出台后,我们现有模式是否可以继续做下去?是否有处罚风险?
  
  答:很多模式均非直接撮合,需要重新调整模式。且有了具体的整改验收大限,超期且未延长申请期限并获通过的,面临取缔风险。
  
  (2)是主动整改还是被动整改,何时启动整改?整改有何意义?
  
  答:主动整改,毫无疑问。整改意味着拥抱监管,意味着加快完成验收,加快取得备案凭证。
  
  (3)我们适合继续做网贷吗,是申请网贷备案还是转型?
  
  答:如果不适合,应准备转型。如适合,应确定合适的资产端,不要继续发大标,或明确大标停止发出的时间表。
  
  2、虽然整改大限延长,但验收时间、备案的平台不一定统一完成,存在先后顺序
  
  按照之前北京监管部门相关人员的发言,“合规一家、备案一家”的思路。在整改大限延长的背景下,对于已经积极整改,完成资产剥离、完成产品结构梳理、完成当地监管的整改措施的对照整改的平台来说,可能有可能率先完成验收备案而对于目前暂时处于观望状态的平台,无法赶上当地第一批验收、第一批备案的队伍的可能很大。
  
  3、股权结构、资产剥离、产品结构可能成为平台整改备案的三个不得不面对的重大问题
  
  实践中,平台固有的模式与现有规则存在较大冲突,而不自知。例如:
  
  (1)专业放贷人模式还在做;
  
  (2)股权结构不合理,资产端直接作为平台分公司进行运营;
  
  (3)大标问题继续发,没有任何新的产品结构的储备,也没有自己合作的资产端或者独立开发的资产端。
  
  上述问题都将导致平台后续的合规成本会更长,应引起重视。所谓“继续违规”的处罚成本,在整改期内可能存在一定宽待,但接到整改通知书或检查通知书后,应立即停止违规事宜或明确整改时间表,逐步停止违规事宜,为此主动整改一定比被动整改要好。早点发现自己的问题,比由监管部门给你出一份很长的LIST清单,告诉你一堆问题,然后限时完成,要强太多。
  
  三、初步结论性意见
  
  延长整改验收期限,P2P平台不应该懈怠,更应该:
  
  1、主动整改,停止继续违规事宜,并明确后续停止违规的时间表;
  
  2、明确自己的未来定位非常重要。任何以类P2P形态出现的平台,未来的业务模式持续性发展均面临很大的不确定性风险;
  
三是争取早日验收,及早取得备案凭证,进行后续融资、上市、收购等,都是好的。

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